建中二年（781年）十月辛丑，萧氏被册立为太子妃。

贞元三年（787年），宰相张延赏向唐德宗告发禁卫将军李昇出入郜国公主府邸。唐德宗怀疑郜国公主为太子结交党羽，命令李泌调查。李泌指出张延赏与李昇父亲东川节度使李叔明有嫌隙，而郜国公主是太子萧妃生母，张延赏是为了借机报复李叔明李昇父子。李泌请求唐德宗将李昇调离禁卫军，避免嫌疑。唐德宗同意，改授李昇为太子詹事。

兰陵萧氏和李唐皇室联姻图起初，郜国公主嫁宰相萧复之弟驸马都尉萧升为妻。公主的行为不检点，詹事李昇、蜀州别驾萧鼎、彭州司马李万、丰阳县令韦恪皆出入公主府邸。由于郜国公主之女萧妃是太子妃，公主享受到了比较优厚的待遇，她经常直接乘坐肩舆抵达东宫。皇室宗亲很嫉妒，便向唐德宗告发郜国公主淫乱且实施过厌祷之术。唐德宗大怒，下令杖杀李万，将李昇、萧鼎、韦恪流放岭南。同时废黜郜国公主的封号，将萧位流放端州，萧佩、萧儒、萧偲流放房州，裴液流放锦州。已经辞去宰相之位、守太子左庶子萧复被贬饶州，死于贬所。

太子非常恐惧，效仿曾祖父唐肃宗与韦妃离婚的案例，亦请求与萧妃离婚。但唐德宗害怕萧妃心怀怨恨，准备杀死萧妃。这个计划还未来得及实施，郜国公主薨逝，太子得疾病。

贞元六年（790年）八月辛丑，唐德宗杀死萧妃来为太子厌灾，谥曰惠。

贞元二十一年（805年），唐德宗驾崩，太子即位，是为唐顺宗。同年八月，宦官俱文珍等人逼迫唐顺宗退位为太上皇。第二年，唐顺宗暴毙。

无史料记载萧妃有子女，后梁宰相萧顷是她的亲族。