聪慧少年

柳庆自幼聪慧。13岁时，父亲看他酷爱读书，想试试他的记忆力，便从杂赋集中挑选约千余字的赋一篇要他读。柳庆当即读了三遍，便一字不漏地背诵下来。

当时柳庆之父为郡守的颍川(今河南许昌)，距京城洛阳较近，豪富人家颇多。在选聘乡官时，这些豪富人家倚仗贵势，竞相说请应聘，使柳庆父很为难。柳父对自己的儿子们说：“权贵请托，吾并而不用。其使欲还，皆须有答。汝等各以意为吾作书也。”柳庆十分理解父亲的处境，作书道：“下官受委大邦，选吏之日，有能者进，不肖者退。此乃朝廷恒典。”其父读毕十分欣赏柳庆的直率，感叹道：“此儿有意气，丈夫理当如是。”即依柳庆所书上报。

走上仕途

北魏孝武帝元修为大丞相高欢所逼，被迫由洛阳迁都长安，投靠执掌重兵的宇文泰。便命柳庆为散骑侍郎，骑马入关传报。柳庆到高平见到宇文泰，共论时事，宇文泰即准备迎驾，要柳庆先返回复命，孝武帝对迁都长安有所疑虑，便屏退左右对柳庆说：“高欢已屯兵河北，关中兵未至，朕欲往荆州，卿意如何?”柳庆则答道：“荆州地非要害，众又寡弱，外迫梁寇，内拒欢党，斯乃危亡是惧，宁足以固鸿基?”他劝孝武帝还是迁都长安。

孝武帝入关后，柳庆任相府东阁祭酒，户曹参军，西魏文帝大统八年(542年)升为大行台郎中，领北华州长史，大统十年任尚书都兵。

不畏强权

广陵王元钦的外甥孟某，经常逞凶作歹，经人告发，被柳庆囚捕。元钦派人申辩孟某无罪，孟某身陷囹圄竟有恃无恐，还威胁柳庆。柳庆便召集群僚，公布孟某罪状并将其笞杀。大统十三年(547年)，柳庆被封为清河县男爵，兼计部尚书右丞。

忠直敢言

西魏文帝西魏文帝曾怨恨下臣王茂并欲杀之，朝臣皆知王茂无罪，但都不敢反对，独柳庆谏争道：“王茂无罪，奈何杀之!”文帝大怒，厉声对柳庆悦：“王茂当死，卿若明其无罪，亦须坐之。”柳庆毫不畏惧，抗争道：“窃闻君有不达者为不明，臣有不争者为不忠。庆谨竭愚诚，实不敢爱死，但惧公为不明之君耳。愿深察之。”文帝听此言，虽杀王茂但追悔莫及。加封柳庆为平南将军。大统十六年(550年)，柳庆任大行台右丞、抚军将军，西魏废帝（552—553年在位）初年，又为民部尚书，北周孝闵帝时，柳庆被赐姓宇文氏，进爵为公。

为官廉洁

北周明帝武成二年(56O年)任宜州刺史。小冢宰杨宽与柳庆有私怨，他在宜州囚捕并刑讯柳庆的部下，企图逼迫他们诬供柳庆的罪行。但这些官吏，即使死在狱中也没有诬供．时人都非常信服柳庆为官廉洁。

囚捕宽免

柳庆之兄柳桧为北周魏兴、华阳二郡守，被安康人黄宝聚众谋反所杀。后来黄宝归降。数年后，柳桧次子柳雄亮杀黄宝为父报仇。

晋公宇文护大怒，囚捕柳庆及其侄子，并要柳庆承认其侄擅自杀人有罪。柳庆却说：“庆闻父母之仇不同天，昆弟之仇不同国，明公以孝治天下，何乃责于此。”宇文护更加发怒，柳庆仍不屈服，后来终被宽免。

人物离世

天和元年（566年）十二月，柳庆去世，虚岁五十，朝廷赠予鄜绥丹三州刺史，谥号景，儿子柳机继承爵位。