公元4年，王临被封为赏都侯。

公元8年腊月，新朝建立，因为第三子王安恍惚糊涂，王莽立第四子王临为太子。

公元20年，因王莽认为“临有兄而称太子，名不正”，故封王安为新迁王，立王临为统义阳王。

公元21年正月，王莽的嫡妻王氏去世，谥号为孝睦皇后。当初，王莽的嫡妻因王莽几次杀死了她的儿子，哭瞎了眼睛。王莽让太子王临住在宫中照顾她。王莽与嫡妻身边的侍女原碧有染，后来王临也跟她通奸，恐怕事情泄漏，两个人便计划一同杀死王莽。王临的妻子刘忻(汉书中作“刘愔”)，是国师刘歆的女儿，会观察星象，告诉王临宫中将会有白衣之会。王临喜悦，以为自己计划的事会成功。后来被贬降作统义阳王，又被打发到外面的宅第居住，更加忧虑恐惧。当王莽的妻子病得厉害的时候，王临给她一封信说：“皇上对于子孙极为严厉，从前我的哥哥长孙（王宇）和仲孙（王获）都是三十岁的年纪就死了。我又刚好三十岁，恐怕一旦母后有什么不幸，我就不知道会死在哪里！”王莽来探望妻子的病情，看见了那封信，大怒，怀疑王临有恶意，不让他参加丧礼。葬礼结束后，逮捕原碧等审问，原碧完全承认了通奸、谋杀等情况。王莽想要掩盖这件事，派人杀死了奉命办案的司命及属官，尸体埋在狱中，死者家里都不知所在。赐给王临毒药，王临不肯喝，自杀而亡。王莽又命令国师刘歆说：“王临本来不懂得星象，事情是从刘发端的。”刘忻（即刘愔）也自杀了。